Ano
2018
Escola
EPGE – Escola Brasileira de Economia e Finanças
Aluno-pesquisador
Letícia Wendt Mitani
Orientador
Marcelo Verdini Maia
Localidade
Rio de Janeiro
Este estudo visa revisitar literaturas publicadas a respeito das limitações do modelo CAPM, que vem sendo muito questionado por estar sistematicamente estar em desacordo com os dados empíricos observados. Muitos autores defendem que os retornos esperados das e ações não pode ser explicado somente pelo prêmio de risco de mercado, fato este amplamente conhecido como uma anomalia. A compreensão das anomalias envolve encontrar para elas explicações que podem ser baseadas na irracionalidade humana quanto na existência de outros riscos, além do risco de mercado.
Palavras-chave: anomalias; mercado financeiro; comportamental.
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